是时候重估AI商业基础设施了

国民级AI应用正悄然破局，时候商业设施市场格局迎来微妙变化。重估

近期，基础蚂蚁集团旗下的时候商业设施健康AI应用“阿福”崭露头角。作为全球最大的重估健康AI应用，阿福通过发起“科学减重1亿斤”活动，基础不仅展示了其庞大的时候商业设施用户影响力，更凸显了其强大的重估生态链接能力。

在此之前，基础两大老牌国民应用——支付宝与微信，时候商业设施也在加速AI化升级。重估支付宝推出了AI小助手“阿宝”，基础微信则上线了“微信小微助手”。时候商业设施其中，重估AI化的基础支付宝已被舆论广泛视为首个“超级AI应用”。

这些国民级AI应用的涌现，为正在全力探索落地路径的AI行业指明了一个全新角色：智能经济时代的商业基础设施。这类角色具备两大核心特质：
1. 生态聚合能力：通过AI应用连接生态，助力合作伙伴共同迈入智能经济时代；
2. 工程化落地能力：使AI超越简单的搜索与聊天，直接解决生产生活实际问题。

它们不再仅仅是单一的应用工具，而是构成了智能经济时代的关键商业基础设施。

提供新型智能商业基础设施的公司，正成为大模型进入真实商业场景的连接层。当市场对于电力、算力、数据中心等底层硬件基础设施是否存在泡沫的争论日益激烈时，审视并评估这类位于硬件之上、提供智能商业连接层公司的价值，已迫在眉睫。

智能经济商业基础设施的雏形初显

蚂蚁阿福是近期AI行业备受瞩目的焦点。作为头部健康AI应用，阿福上月发起的“科学减重1亿斤”活动引发轰动：用户仅需支付1分钱即可领取智能体脂秤。活动启动不到一周，联名体脂秤领取量突破100万台，用户热情促使工厂加速出货。

在推进活动的过程中，7月8日，阿福宣布入股薄荷健康，持股28%成为其最大外部股东。双方将共同深化体重管理领域的模型训练，薄荷健康也将入驻阿福平台，承担体重管理的解决方案与服务履约角色。

在热闹的动作背后，业内关注的并非营销声量，而是以下两点深层价值：
1. AI工程化的现实价值：接入智能硬件后，阿福针对体重管理这一世界性难题，给出了具体的产品路径与解题思路，证明了AI工程化能带来切实落地价值。
2. 强大的生态连接能力：活动中，智能设备、运动健身、食品饮料等多个行业纷纷嗅到AI商机并积极参与。

若此模式能成功复刻至慢病管理、运动健身、饮食管理、妇幼保健等细分领域，阿福有望跻身国民级应用行列，成为大健康万亿赛道中掘金智能时代的AI连接器与基础设施。

无独有偶，蚂蚁集团的另一款国民级应用——支付宝，也走在相似道路上。6月发布的全新AI版支付宝（简称“阿宝”），已完成生态内10万余项服务、500多个行业类目的智能化适配，覆盖从生活服务到资金管理的8000多个场景，用户可通过阿宝办理海量服务。

7月7日，支付宝趁热打铁，正式上线AI开放平台，面向商家、机构、服务商、智能终端及大模型平台等生态伙伴开放AI接入能力，大步迈向智能商业基础设施。

为AI落地人间“修路”

搭建AI新经济基础设施的探索者，并非仅有拥有阿福、阿宝“AI双翼”的蚂蚁集团。同样拥有庞大生态的老牌国民应用，如微信，也在展开类似探索。

放眼全球，海内外的头部大模型与科技公司也正跳出原有窠臼，努力组织生态，致力于从“应用”转型为“商业基础设施”。

• OpenAI：创始人山姆·奥特曼明确将OpenAI的发展划分为三个阶段：研究实验室、产品公司、全球基础设施公司。他表示，OpenAI正进入第三阶段，核心定位是成为面向全球的新型公用事业。
• Stripe：今年发布Agentic Commerce Suite，推出机器支付协议，Coach、Etsy等品牌首批接入，为智能体经济铺平道路。

一个共识正在形成：无论模型能力多强，模型本身不会自动转化为服务。它必须被接入真实世界的场景、商家和交易系统中。

这就需要能够组织服务生态，或将AI服务进行工程化的新型基础设施和连接平台。它们才是AI最终落地人间、AI经济学得以成立的钥匙。

然而，硬件进展可通过产能和出货量衡量，模型进展可通过参数和榜单评估，而智能商业基础设施的工程化进展则隐匿于协议、接口、风控和生态适配之中。这种价值平时不可见，唯有在用户规模扩张和交易数据兑现时，才会被清晰看见。

值得被重新定义与价值发现

这类有望成为智能商业基础设施和连接层的公司，恰逢AI产业叙事的关键转折点。

过去两年，AI叙事的主线是硬件：存储、算力、数据中心、电力。市场追捧的是“卖铲子”的人。稀缺性决定叙事，掌握稀缺资源者占据故事中心。相比之下，硬件之外的AI参与者价值未被市场充分确认。

但近几个月，AI交易中最拥挤的方向出现了集体反思：投入过重，回报太慢。存储、GPU、数据中心、电力等领域的巨额资本开持续压制自由现金流。市场开始追问一个此前被增长掩盖的问题：这些投入，何时能转化为收入？

部分观点认为，“铲子”已足够昂贵，是时候寻找“善用铲子”的人了。高盛在2026年十大主题中提出“AI受益者扩散”：资金将从芯片和基础设施，向真正利用AI实现盈利增长的企业迁移，价值创造逻辑从“卖铲子”转向“改造商业模式”。

尽管这类作为AI落地连接器、打造智能经济基础设施的公司，能否成为下一阶段AI的主叙事尚存不确定性，但方向已然清晰：当市场重新盘点AI产业链，在高企的硬件基础设施之外，连接层公司值得被重新定义和价值发现。

毕竟，模型已经足够聪明，下一步的重点在于：人们如何用好它。